理财圣经（黄培源） -- 理财其实很简单 (全文完)

牧野流星

膏膏,今天可以发不? [M24] [M41]

百草园

QUOTE Created By yina At 2006-10-9
20%的投资收益，靠！房地产公司都不能保证该收益。

20%的收益，这是一个什么概念，简直是开玩笑。

谁能保证20%的收益率，骗子！呵呵。

理论只可以参考，绝不可拿来当圣经！

[yina修改于2006-10-09 12:54:53]

20% 这数字，原文如此，偶是照实转载而已。

相信作者也只是举例说明而已，不必较真。

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QUOTE Created By 牧野流星 At 2006-10-9
膏膏,今天可以发不? [M24] [M41]

虾米膏膏呀 ？

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三、金钱效益随年龄增加而递减。

我内人及其朋友的用钱哲学是：“钱在年轻的时候花才最有价值”，这句话从经济学的观点讲也是很有道理的。为什么这么说呢？她们的解释是：“到了年老时，山珍海味有碍健康，出门旅游已玩不动，更重要的是，年老时再穿漂亮的衣服不但没有人欣赏，反而会被人讥笑。”

就是说，每个人在理财的时候，必须注意通货膨胀的侵蚀与金钱效益逐年递减的双重压力。

1、存银行所得的利息，实际报酬率接近零。
2、银行提供方便性但不提供高报酬率。
3、存在银行的钱够两个月的生活所需足矣。
4、想存钱致富，犹如打棒球时，不挥棒就想赢球。
5、财富之多寡与消长，全看以何种方式投资置产。

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理财铁律二
要有耐心

努力工作，不仅仅是为了赚更多的钱，更重要的是要保持一种精神状态——挑战，奋斗，直至成功。许多听过我演讲的人，都提出这样的疑问：“一年存一万四千元就能成为亿万富翁的说法，的确令人印象深刻，可是依你的方法要等四十年，实在让人提不起劲。”“四十年后搞不好已经白骨一堆了，要亿万元做什么？”
是的，四十年的时间，连我自己也觉得太久了。但理财致富必须花费长久的时间，短时间是看不出效果的。如果你想快速致富，可采取创业的路子，而靠理财致富，必须要有耐心。
1、时间是理财致富不可或缺的要素。
2、致富所需的耐心不是等几个月或几年，而是至少要二、三十年。
3、耐心地等待才能让复利发挥出效果。
4、靠投机侥幸致富非长久之计。你可能在一夜之间成为富翁，也可能在一夜之间倾家荡产。

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理财铁律三
投资理财越早越好

先投资，再等待机会，而不是等待机会再投资。

拖延是理财失败的主因，理财必须从年轻时就开始。因为年轻是致富的本钱之一。年轻时就投资，才有足够的岁月，让复利发挥出效果。年轻应勇于冒险，因为这时失败的成本较低。有些人认为理财是有钱人的专利，的确，没有足够的钱谈何理财，但从复利公式中我们观察到，影响未来财富最大的因素是资产报酬率的高低与投资时间的长短，而你现在有多少本钱对未来财富多寡的影响较小。“因小而不为乃大不幸”。那种等赚了大钱再去理财的想法是极端错误的。

莫等闲白了少年头！

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理财铁律四
以别人的钱赚钱

在财务学中，举债被称为“财务杠杆”。所谓杠杆，简言之就是四两拨千斤、以小博大的工具。阿基米德曾说过：“给我一个支点，我可以将整个地球提起。”延伸到财务杠杆上，可以这样说：“借我足够的钱，我可获取天下财富。”

举债投资是神奇的工具，但务必妥善运用。这时应坚守借贷的两大原则：
1、期望报酬率必须高于贷款利率。
2、在最坏的情况下，必须有足够的现金还本付息。

对于常见的贷款方式，作者有以下建议：
1、购车贷款。最好不要采用。因为汽车贷款的利率很高，而且，除了商用车外，它完全属于消费品，没有投资报酬率可言。从理财角度，极不适于贷款消费。
2、信用卡。也是典型的消费型贷款。信用卡贷款的利率高达20%以上，美国有很多家庭因此而破产。无法克制消费欲望的人，最好不要用信用卡。我们可以因其方便而使用它，但永远不要因其可以赊帐而使用。
3、购房贷款。这是极为正确的举债投资工具。房地产的平均报酬率高达20%以上，而贷款利率约为10%，符合举债投资的第一个原则。但也要注意，应根据自身的经济实力选择这一理财工具，即注意自己的举债行为是否符合第二个原则。如有些房产广告讲，你只要有三百万元，就能拥有价值一千万元的房子。但别忘了，贷款七百万固然很好，可每月还要负担七万多的本息。若没有考虑这一点，恐怕会因付不起本息，而被迫以低价卖出，结果未享举债投资之利益，反而深受其害。

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百草园注: 从以上理论来说，有余钱不应用来提前还贷，而是应该按揭买多一套。
不过实际上，房产投资还是蛮复杂的，很考眼光的事，买错了风险也很高，不是每个人都适宜的。

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如果你已决定举债投资的话，接下来的问题就是：你该举多少债？这是个相当重要的问题。因为举债太多，风险太大，反之又不能充分发挥举债的效益。作者建议考虑下列的因素：
1、收入的稳定性：举债的利息不论你投资赚钱与否，都必须按时支付。若你的收入来源不稳定，则有可能无法按时支付固定的利息，因此不适合过高的举债。
2、个人的资产：拥有较多的可作为贷款抵押品的资产，可较高的举债。
3、投资报酬率：在其他条件不变的情况下，投资报酬率越高，财务杠杆的利益就越大。
4、通货膨胀率：通货膨胀率高的时期，借贷较为有利。
5、承受风险的能力：无法承受太高风险的人，不宜过高举债。
6、市场利率水准：一般而言，如果市场利率下降，银行资金宽松，不但投资人容易借到钱，且财务杠杆的利益也越高。因此，当利率下降时，就是投资人考虑举债的最佳时机。

1、不要有“举债是不体面的事”的旧观念。
2、虽然不举债也能理财致富，但举债得当可以加速致富。
3、不要怕举债，但必须明白：借贷，能载舟亦能覆舟。
4、银行的功能，是向不善理财者提供存钱的地方，以便于善于理财者运用这些钱去投资致富。
5、举债必须建立信用。今天能在银行借到钱的人，通常都是大家认为有能力还钱的人。

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理财铁律五
分析投资风险

风险之所以称为风险，就是因为未来的结果，具有不确定的因素存在，是无法规避的。所有高报酬的投资皆具高风险。正是因为有不可预知的风险，才使得冒险者获得风险溢酬。但我们的目的却不是去冒险，我们的目的是为了获得高报酬。理财的成功之解就在于能够掌握高报酬率，并能管理随之而来的风险。

一、不要规避风险。
规避风险是人类的天性。在过去的经济型态，你可以不冒险，安安稳稳地过日子。但未来的财富正在加速进行着重新分配，面对这一形势，不冒险反而成为最大的危险。例如，将钱存银行，似乎是很安全。但根据前述分析，很多因素将严重地侵蚀金钱的实质价值。三、四十年后，你周围的人都因理财得当而致富时，你却可能因经济状况不佳而危及生活。当然，我并不反对储蓄，我的意思是：风险并不可怕，具有高报酬率的风险绝对值得去冒。
常有人问我：“老师，哪一只股票可以买？能否报一只明牌？”我说：“不知道。”接着他们会质疑道：“不知道就敢投资，不是太冒险了吗？”我的回答是：“你的成功正是建立在很多事情都无法预测的情况下的。”未来虽然充满风险，但有一点却可以确定，那就是：只要经济持续成长，企业获利能力不断上升，长期而言，整体股市的期望报酬率必然会高于银行存款。一再地规避风险，你将与“致富”绝缘。

Enya

我想知道有多少钱闲置才要考虑这么复杂的理睬，2、30万是不是没多大意义啊。。我记得以前的银行个人理财业务员目标客户都是至少50万闲置以上的。。 [M13]

百草园

QUOTE Created By Enya At 2006-10-13
我想知道有多少钱闲置才要考虑这么复杂的理睬，2、30万是不是没多大意义啊。。我记得以前的银行个人理财业务员目标客户都是至少50万闲置以上的。。 [M13]

呵呵，其实不需要多少钱，没钱也可以理财，理财更多的是种理念。理财其实很简单，只要坚持两点就好了： 1） 越早理财越好 2） 复利的作用。只要选好正确的方向，并不断地向前迈步，总有一天会达到目标。

当然，启动资金多，过程就快点，资金少，过程就慢点。

30万已经相当多了。 [M21]

投资是有风险的，不要一下子就把所有资金都投进去，应先照顾好家庭的其他规划，之后若还有余钱，才好用来投资。 家庭规划的优先次序为: 保障规划->子女生活教育规划->退休养老规划->投资理财规划，投资理财排最后

[百草园修改于2006-10-13 11:38:16]

Enya

QUOTE Created By 百草园 At 2006-10-13
[quote]QUOTE Created By Enya At 2006-10-13
我想知道有多少钱闲置才要考虑这么复杂的理睬，2、30万是不是没多大意义啊。。我记得以前的银行个人理财业务员目标客户都是至少50万闲置以上的。。 [M13]

呵呵，其实不需要多少钱，没钱也可以理财，理财更多的是种理念。理财其实很简单，只要坚持两点就好了： 1） 越早理财越好 2） 复利的作用。只要选好正确的方向，并不断地向前迈步，总有一天会达到目标。

当然，启动资金多，过程就快点，资金少，过程就慢点。

30万已经相当多了。 [M21]

投资是有风险的，不要一下子就把所有资金都投进去，应先照顾好家庭的其他规划，之后若还有余钱，才好用来投资。 家庭规划的优先次序为: 保障规划->子女生活教育规划->退休养老规划->投资理财规划，投资理财排最后

[百草园修改于2006-10-13 11:38:16][/quote]

谢谢楼主，但是如果保障规划->子女生活教育规划->退休养老规划都规划好了，还有闲钱的人估计都一把年纪了吧，像偶们还算年轻的，对子女和养老都是没什么概念的，很多人都是一起进行的吧。。有些人就算还租着房子也要去投资赚钱，就为了以后买更好的房子，过更好的生活啊。。 [M20]

可可

近来正在学习如何投资理财. 谢谢LZ分享的好文章 [M29]

偶刚初步学习一些基金的知识, 想开始申购. GG对初入基金门的新手有何好指导和建议?昨天发行招摹的"银华富裕主题基金"如何看?

百草园

QUOTE Created By Enya At 2006-10-13
[quote]QUOTE Created By 百草园 At 2006-10-13
[quote]QUOTE Created By Enya At 2006-10-13
我想知道有多少钱闲置才要考虑这么复杂的理睬，2、30万是不是没多大意义啊。。我记得以前的银行个人理财业务员目标客户都是至少50万闲置以上的。。 [M13]

呵呵，其实不需要多少钱，没钱也可以理财，理财更多的是种理念。理财其实很简单，只要坚持两点就好了： 1） 越早理财越好 2） 复利的作用。只要选好正确的方向，并不断地向前迈步，总有一天会达到目标。

当然，启动资金多，过程就快点，资金少，过程就慢点。

30万已经相当多了。 [M21]

投资是有风险的，不要一下子就把所有资金都投进去，应先照顾好家庭的其他规划，之后若还有余钱，才好用来投资。 家庭规划的优先次序为: 保障规划->子女生活教育规划->退休养老规划->投资理财规划，投资理财排最后

[百草园修改于2006-10-13 11:38:16][/quote]

谢谢楼主，但是如果保障规划->子女生活教育规划->退休养老规划都规划好了，还有闲钱的人估计都一把年纪了吧，像偶们还算年轻的，对子女和养老都是没什么概念的，很多人都是一起进行的吧。。有些人就算还租着房子也要去投资赚钱，就为了以后买更好的房子，过更好的生活啊。。 [M20][/quote]

一把年纪是不会滴，因为各个规划是可以同时进行的，现在就可以开始，不用等到年老。只要每月把前几个规划的资金安排到位，若还有剩，那就是余钱了，就可以用来投资了。

养育一个小朋友约需 70万；退休后还要生活20~30年，按年支出6万算，约180万。数额都很大，不事先规划是不行的。

边租房子边投资，在刚毕业才参加工作不久的群体中很常见，也是个不错的选择。

[百草园修改于2006-10-14 00:07:12]