私募内参

天朗丁香

海马股份实施生产发展新措施

事件：海马股份董事会六届二十八次会议于9月3日以通讯方式召开，审议通过了《关于在郑州新建15万辆轿车生产基地的议案》、《关于在海口开工建设海马汽车第三工厂的议案》。


　　点评：此前，国家发改委发布消息，核准海马投资集团股份有限公司河南轿车项目，同意海马股份在河南省郑州市独资设立海马（郑州）汽车有限公司建设轿车项目，开发生产自主品牌的轿车和发动机。至此，海马股份的轿车项目在郑州尘埃落定。包括公司在海口开工建设海马汽车第三工厂，都将有利于提升公司产品品牌，同时扩大市场占有率。我们给予“继续持有”评级

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华兰生物募投项目武隆浆站运营并通过验收


　　事件：华兰生物募资资金投资项目之一的武隆浆站新建项目，经过公司近1年的建设期，于9月1日通过重庆市卫生局验收，获得新的《单采血浆许可证》，登记号50023216F2009019。通过验收并获得新的《单采血浆许可证》后，武隆浆站可以正式运营。


　　点评：华兰生物是国内血液制品的领先企业，公司布局重庆，在浆源的掌控上占据了明显优势，同时公司可以分离血液制品11种，是综合利用率最高的企业，在行业的竞争中有望脱颖而出。公司还积极进军疫苗领域，解决产品结构单一的隐患。此次获得新的《单采血浆许可证》后，有利于公司业务的进一步做大，实现战略发展目标。我们给予“稍加关注”评级

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宜华木业拟在东莞设立合资家具公司


　　事件：广东省宜华木业股份有限公司第三届董事会第十六次会议审议通过：拟在东莞设立合资公司，该公司经营范围是生产和销售木器制品、家具，上述产品涉证或涉限除外。该公司注册资本金拟定为人民币7100万元，公司出资比例占注册资本金75%。


　　点评：公司是目前国内唯一在海外市场使用自有品牌的国内本土家具上市公司，并建立了林业生产基地，拥有10万亩速生丰产林，发展前景广阔。此次公司拟在东莞设立合资公司，公司经营范围是生产和销售木器制品、家具，有利于实现公司拓展战略，同时将产业生产提高一个层次。我们给予“继续关注”评级

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华邦制药子公司整合旅游资产


　　事件：8月28日，华邦制药控股子公司重庆华邦酒店旅业有限公司与关联方重庆汇邦旅业有限公司签署的《股权转让协议》，汇邦旅业将以现金购买华邦酒店所持有的武隆县芙蓉江旅游开发有限公司90%股份，并参照芙蓉江公司截至2007年11月30日的评估后净资产3356.1万元为基础，参考评估基准日至股权转让协议签订日之间企业产生的亏损，双方协商以2824.04万元出售华邦酒店持有的芙蓉江公司全部股权份额

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点评：据悉，芙蓉江公司目前经营2个旅游景区：芙蓉江景区和黄柏渡漂渡景区。其中芙蓉江景区为国家重点风景名胜区，黄柏渡漂渡景区为武隆县级旅游景区。截至今年6月30日，芙蓉江公司总资产约为2448.5万元，净资产约为535.1万元。华邦制药表示，此次交易，是为便于武隆区域旅游资源统一经营管理，集中投资宣传，打造品牌，使旅游资源得以充分发展。此次股权转让使芙蓉江公司旅游经营业务剥离出上市公司，有利于理顺对外投资项目，突出主业。我们给予“稍加关注”评级(alt+w)

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西部矿业子公司拟投资参建磷化工


　　事件：据西部矿业信息，公司的全资子公司青海西部矿业科技有限公司使用自有资金1.2亿元，认缴其控股子公司宜昌绿陵化工有限公司同额新增注册资本，并用于建设20万吨/年磷酸一铵及配套建设项目，该项目计划总投资为48725.07万元。


　　点评：青海西部矿业科技有限公司持有绿陵化工80%股权。此次增资，主要是在绿陵化工现有90万吨/年磷矿选矿系统的基础上，建设20万吨/年磷矿一铵及配套建设30万吨/硫磺制酸、15万吨/年硫酸钾复合肥的下游配套工程，形成中低品位磷矿综合利用的完整产业链。由于绿陵化工目前主要处于项目基建阶段，对西矿科技和公司的当期损益无实质性影响。我们给予“暂作观望”评级

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9月4日
私募内参

近日有传闻称：贵航股份（600523）近日整体上市，贵航集团将注入教练机、无人机、机载设备等资产整体上市。通过求证贵航集团总经理谭卫东表示，股改实施后对贵航股份的重组将分两步进行。第一步是在一年内选择优良产业和优质资产包括军品中的机载设备、资产等相关业务注入上市公司，使上市公司的资产质量、盈利水平得到提升。第二步是根据上市公司的发展需要，进一步注入飞机、无人机中的专业化产品及系统，最终争取整体上市

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近日有传闻称：华东科技（000727）大股东拟注入优质资产。为了消除华飞公司亏损的影响，华东科技已将所持华飞的20％股权转让。通过求证、华东科技证券部工作人员称，没有听说大股东注入优质资产的消息。转让华飞公司股权，原因是液晶、等离子等新型显示技术给传统的CRT彩电行业带来很大的冲击。华东科技决定，将所持有的华飞的20％股权在南京产权交易中心挂牌转让(alt+w)

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近日有消息称：山东海化（000822）近日将被举牌。

近日有传闻称：常州市政府一心想让本地企业接盘远东，因此对外地企业重组设置重重障碍，例如要求把清退职工全部养起来，重组后每年缴要达到多少等等，远东第一次重组夭折与此很大关系。现在常州市仍然刻意阻挠外地二次重组方，险恶的目的就是逼迫重组方退出，让本地企业以3元甚至2元的极低代价取得远东控股权。如今各方正在胶着中，以常州政府这样的行为，ST远东二次重组流产的可能性极大。

近日有传闻称：广东榕泰（600589）在潮汕新机场附近买大量土地，新机场正在动工2010年可以启用。

近日有传言称：凌云股份（600480）拟定向增发收购新优质资产

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大恒科技（600288）公司在激光加工设备领域一直是国内知名度最高的厂商之一.作为国家经贸委激光加工产学研基地, 公司利用在激光领域的技术优势和配套能力研发投产的大恒激光打标机，焊接机等，现已广泛用于电子、烟草等行业,市场占有率近30%，公司控股的北京中科大洋科技发展股份有限公司是中科院下属骨干企业，是国内广播电影电视视音频设备研发的领军企业，其市场占有率在50%以上(alt+w)

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维维股份（600300）作为豆奶行业第一品牌，集合豆浆和牛奶两大优点，且豆奶类饮品这样的营养绿色饮料适合当代快节奏生活方式，消费潜力大。目前公司在新疆、宁夏、济南、武汉、西安、珠海、徐州等地都建有加工基地，销售网络覆盖了国内40多个城市，规模一点也不比汇源果汁少，未来被外资饮料巨头相中是毫不奇怪的。维维股份目前股价仅4元，远离6.99元的增发价，以价值投资著称的外资股东都肯以现金认购，可口可乐公司以12.2港元/股的价格收购停牌前4.14港元/股的汇源果汁，显示当前我国知名民族饮料品牌的估价被严重低估(alt+w)

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舒卡股份（000584）目前公司拥有的氨纶资产的产能共为7，000吨/年，其中江苏双良氨纶有限公司的产能为3，500吨/年，江阴舒卡纤维有限公司的产能为3，500吨/年.公司定向增发收购的友利特纤达产后的产能为10，300吨/年，置入公司后，公司的全部产能将达到17，300吨/年，形成氨纶生产的规模效应，在行业内将位列前三名.可见公司的定向增发项目遵循了突出主业的原则，实现了氨纶主业的“一体化”运营，使公司在氨纶产业方面的整体规模优势更加突出，进一步提升公司的核心竞争力，抗风险能力和可持续发展能力，成长性将得到进一步提升 (alt+w)

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铜峰电子（600237）公司主要从事薄膜电容器及相关材料的生产和销售，是中国电子材料和元器件重点骨干企业，并被原电子工业部确定为中国“电工三膜”生产、研究和开发基地。其主要生产的电容器、有机薄膜、金属化薄膜三类产品市场占有率始终保持全国第一，电容器用聚丙烯膜的年产量达到8000多吨，居世界第一位。公司拥有绿色新能源概念，其新开发的“储能电容”产品广泛用于混合动力车、电力机车等绿色交通工具。该产品具有充放电速度快、对环境无污染、循环寿命长等特点，比功率是传统的化学电池10倍以上，广受世界发达国家的青睐，未来有望在新型绿色能源革命中脱颖而出(alt+w)

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私募牛股(仅供参考）

岳阳兴长（000819）公司是一家化工生产企业，在以石油化工为主导产业之余，还以生物制药与房地产等为发展方向，大力进行市场的拓展。早期公司和中国人民解放军第三军医大学及重庆市阳春生物科技有限责任公司共同出资组建了“重庆康卫生物科技有限公司”（公司控股57.63%），合作研究口服重组幽门螺杆菌疫苗。近年来该胃病疫苗的研制取得了重大成功。重庆康卫研制的胃病疫苗属于国家I类新生物制品，在国内外尚无同类产品销售，是世界上第一个进入并完成III期临床的胃病疫苗。比国内同行领先5年左右时间，这5年时间市场将完全被重庆康卫公司独占，并且定价权完全掌握在手中。通过在市场独占期间拓展销售网络占领市场，未来即使有同行推出新药，也难以对公司构成威胁。而公司主业因液化气价格步入上升通道，将大幅受益，可择低关注。

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中达股份（600074）公司是国家烟草物资总公司卷烟配套材料生产基地定点企业。作为一家以高分子软塑新材料为拳头产品的高新技术企业，拥有以BOPP热收缩赞系列薄膜、BOPET和CPP等三大核心产品为主的高分子软塑新材料技术，前期公司建设年产5万吨BOPET项目投产后，现已具有当今世界最先进、规模最大的“三层共挤、双向拉伸聚酯薄膜”生产线水平（该项目正常年份销售收入为12亿元）。公司去年还出巨资5亿元收购了常州御源房地产有限公司90%股权（在建设工程有林与城项目和常州申达工业园项目）、江阴申达大酒店有限公司70%股权（间接获得了江阴黄山湖地块64800平米的土地使用权），该地块紧邻申达大酒店地块，可开发潜力巨大。同时公司还以11790万元的价格受让江阴的亚包商务大楼及相关附属产品。受新资产的提振，公司经营业绩已经比去年出现大幅好转，盘面上资金交易活跃，可谨慎关注(alt+w)