私募内参

天朗丁香

近日有传言称：金蝶副总金卓君空降远光软件（002063）出任总裁,揭开重组序幕，近几日放量逆市而动，便是证明。

近日有传言称：鱼跃医疗（002223）主力仍未放弃拉升该股，只待盘面转暖。

近日有传言称：济南钢铁（600022）中报送转方案是10送10。

近日有传言称：对三环股份（000883）跟踪报道，杭州某大户一直吸筹中，他们说三环股份中报已出。重大利好被大盘摸杀，近日或考虑补涨拉升。

近日有传言称：酒钢宏兴（600307）八月将定向增发5亿股。发行价将定为9.72元，用于扩大生产。

上海三毛（600689）是上海老牌的的纺织工业股。公司以毛纺面料及上下延伸的相关产品为核心业务，优先发展拥有加工基地和科技支撑的对外贸易，是上海纺织系统内主业优势集聚、贸科工结合、具有都市毛纺特征的外向型企业集团。公司还具有资产重组题材，上海纺织控股集团与重庆轻纺控股集团公司签署协议，将所持上海三毛72572143股国家股(占总股本36.11%)无偿划转给重庆轻纺。 重庆纺织控股集团表示，在接手上海三毛后，将整合其下属纺织产业，剥离不良资产，并向公司注入优质资产。这无疑对公司来说是一大转机，未来想象空间巨大。对于此次股权划转的意图，公司同时表示，这是上海市与重庆市经济合作的一种新模式，符合国有经济布局战略性调整和国家产业政策的要求，也符合国有资产管理体制改革的政策和趋势，有利于利用重庆市和上海市东西联动、资源互补的优势

天朗丁香

铜峰电子（600237）生产的储能电容主要应用在电动汽车或混合动力汽车的能源再生系统、电源系统等。当汽车制动时，发动机城制动中仍有运转过程，为了使能源快速回收，一般用蓄电池来回收它，但由于频繁的快速充电降低了蓄电池的使用寿命，而使用储能电容几乎能够将能源近乎100%地快速回收，铜峰电子的电力机车电容器其实就是储能电容，该公司储能电容等特种新型电容器领域处于全国领先地位，产品已打入欧洲市场，并通过了欧洲ALSTOM的工厂现场审查，获B级供货商资格，取得了进入欧洲市场的通行证。铜峰电子在新型绿色能源革命中脱颖而出，今年业绩有望大增。

金晶科技（600586）公司作为玻璃行业龙头企业，其拥有优质浮法玻璃生产线4条，具有2000万重量箱/年的浮法玻璃年产能，由于公司所生产的浮法玻璃具有投资少、成本低的特点，因此在强大的需求下公司产品的竞争力极为突出，07年优质浮法玻璃毛利率达到21.77%。同时公司是目前我国唯一能大规模生产超白玻璃的企业，该线技术由公司从国外引进，并获得了与世界著名玻璃企业-美国PPG战略合作的机会，借助世界玻璃产业巨头之一的美国PPG公司的技术，率先填补了国内超白玻璃的空白，其售价约是普通浮法玻璃4至5倍，而成本仅为普通浮法玻璃2至3倍，毛利率50％以上。公司的超白玻璃也成功的中标2008年北京奥运会“鸟巢”和“水立方”，以及多项国内知名建筑，为公司打开未来的销售市场奠定良好的品牌效应。

红星发展（600367）公司拥有国内最好的可持续开采的重晶石矿和天青石矿，其生产能力全国第一，碳酸钡和碳酸锶市场占有率分别达到40%和30%。碳酸钡和碳酸锶是生产电视机显像管、计算机显示器、工业监视器、电子元器件的重要原料，还被广泛应用于电子信息、化工、轻工、冶金、陶瓷等十多个行业。公司钡、锶盐产品已经在世界各大玻壳企业占据了主要份额，产品80％以上出口，远销亚洲、欧洲、美洲等20多个国家和地区，在同行业中有“世界钡王、亚洲锶王”之称，行业龙头地位突出。公司在生产钡、锶盐的同时会副产5.2万吨硫磺，去年以来国际、国内硫磺价格已上涨数倍，今年下半年继续上涨的概率较大，公司硫磺因成本极低而具有很强的盈利能力

天朗丁香

8.18日

私募：大盘或将迎来阶段性反弹

沪深两市经过持续跳水后，上周连续四天缩量盘整。上证指数在技术上出现的连续4个“十字星”预示着什么？多位私募人士认为，短期暴跌后成交量的萎缩表明空方力量削弱，市场或开始酝酿下一波反弹。

　　某信托私募管理机构前总经理钟先生对最近四个交易日的迹象极为关注。钟先生认为，最近四个交易日“地量”的出现，首先表明空方在主导了8月8日、11日两天的下跌行情后，做空的动力在减弱。这四个交易日大盘盘面上出现“十字星”，显示市场正在寻找方向，一波反弹或许正在酝酿。钟先生称，当股指从6100多点一路跌到现在，急剧萎缩的交易量表明多空双方逐渐寻找到市场平衡点。同时，钟先生相信有反弹的另一理由是，从历史惯例看，A股每年总会有一波行情，市场的参与者尤其是机构投资者总要过活，需要一波行情来维持生计。如今空方力量的减弱，恰好提供了做多的机会。

天朗丁香

比起钟先生，资深私募人士吴国平对反弹行情的预测更为乐观。吴国平对本报记者称，随着股指从6100多点跌到如今的2400多点，在政策层强调维稳的基调下，“地量”出现表明目前已经酝酿了阶段性做多机会。吴国平认为本周一、周二是极为关键的两个交易日，今天南车股份IPO首日挂牌上市将会分流一部分A股资金，明天宝钢股份(600019)“大非”解禁，如果大盘成功经受住了这两大考验，一个中小级别的持续性反弹就会出现。吴国平认为目前并不是资金大举入市做多的最好时机，因为出现的只会是小幅反弹，并且伴随着很大的不确定性，投资者不能重仓甚至全仓杀入来博反弹，在反弹中还要注意“见好就收”。

吴国平并不认为目前市场已经处于“铁底”，因为目前宏观经济层面的负面因素并未消除，投资者对于整体经济增速的信心还没有恢复。市场信心的扭转不是一天两天的事情。成交量的萎缩虽然表明空方实力减弱，但也表明多方信心不足。对于目前的指数水平，吴国平认为长期投资者（投资期3年以上）在目前点位买入股票是合适的，风险不大，上涨空间较大。至于那些投资期半年至一年左右的短线资金，目前点位买入还要面临波动风险，并不是合适的进入时机。

天朗丁香

近日有消息称：世茂股份（600823）公司大股东将于近日注入400多万平米商业地产。

近日有传闻称：河北省国资委近日召开河北钢铁集团整合会议，会议提出了如下两个方案：方案一、由唐钢股份和邯郸钢铁采取换股吸收合并，换股比例为2:1，即每一股邯郸钢铁换取2股唐钢股份，换股后邯郸钢铁卖壳退市，河北钢铁集团以唐钢股份为平台整体上市；方案二，由河北钢铁集团以每股9元对邯郸钢铁发起要约收购，收购完成后，邯郸钢铁成净壳，用于河北某大型集团借壳上市，然后以唐钢股份为平台推进河北钢铁整体上市。这两个方案正在进行可行性论证，而中信证券为此次运作提供咨询顾问服务[url]

天朗丁香

近日有传言称：煤气化（000968）传各国控制煤炭出口，国际煤价持续上涨，该股重入基金重仓股票池。通过分析资料延伸思考，我国的出口煤炭和焦炭政策现已发生重大变化。上半年，我国煤炭销售12亿吨，但前7个月的出口只有3000万吨，价格从59美元提高到100美元，其中7月出口478万吨，每吨价格达到125美元。但从8月起，我国出口煤炭政策骤变，出口企业拿不到通关证，出口企业即便有配额也没用。这显示出国家开始收紧煤炭出口。而8月15日，国家突然宣布焦炭出口税率从25%提高到40%，市场解读为应付海外铁矿石涨价之举。7月，我国出口焦炭83万吨，单价517美元，而去年1-7月出口902万吨，单价只有170美元。国家提高焦炭出口税率，无疑将减少焦炭出口，国际市场价格降不下来，迫使全球钢企降低产量，以此达到铁矿石价格降低的目的。这种具有针对性的政策出台，显示出我国应对国际经济难题的水平开始提高，这或许可以让我们增强中国经济应对全球经济危机的信心。

近日有传言称：仁和集团将借仁和药业（000650）整体上市。集团正在筹划中，预计今年10月前可以拿出方案，年底有可能完成重组的综合工作，明年初完成集团医药资产的整体上市。同时将把集团资产“闪亮”注入公司。

天朗丁香

近日有分析称：鞍钢集团主要买入期间为8月1日至14日。在8月1日攀钢系大跌开始当日，来自中信证券大连人民路营业部的席位狂买了2.2亿元，有人士报料，该营业部正是鞍钢资金运作的大本营。在8月1日前，其股价一直在9.59元的现金选择权附近震荡，而在此之后，其股价便出现了大幅下跌，鞍钢集团的介入可能正是从此开始。而根据公告显示的成交上限来看，6.41元的价格只在昨天出现过，可以推断，鞍钢主要的买入期间为8月1日至14日。

长江通信（600345）公司是国内最大的光纤光缆生产基地，具备规模化生产光预制棒、光纤光缆的完整产业链。第三代移动通信牌照的发放和光纤到户的大规模展开将为公司创造良好发展环境，公司成长空间巨大。“十一五”期间，通信信息产业仍将是国家重点支持和发展的支柱产业。同时，经过前几年的技术和市场准备，我国第三代移动通信牌照的发放和光纤到户建设的大规模展开在不久的将来可能成为现实。这将为公司带来众多的商业机会

天朗丁香

东方海洋（002086）属被错杀的高成长股。公司通过募资投入和增发资金投入，正在形成新的利润增长点，后期持续高成长可期。首先是募资2.58亿元投入水产品加工贸易基地建设，形成加工能力38000吨/年，冷藏能力60000吨/次，预计sz504 5年增净利5018万元。2008年达产50%，2009年达产。其次，增发资金5.7亿元用于4.14万亩海域的海参养殖等，达产后新增年利润1.8亿元左右。预计2009年开始发挥效益，2011年达产。最后，公司利用加工废料——鱼皮，生产高科技产品胶原蛋白，初定产量200吨，产值1亿元，毛利率将高得惊人，将产生数千万元净利润。中国经济增长还如此强劲，但总有一些人拿几个指标和美次贷危机等反复说事，难道中国股市下跌50%还不能反映这种预期吗？

黄山旅游（600054）大股东延长限售期承诺无疑对稳定市场信心起到了积极的示范作用，表现了其对社会投资者的责任心。而设定的30元最低减持价是现有股价的2倍有余，也充分说明了大股东对公司未来发展前景的坚定信心，由于黄山旅游区位优势非常明显，风景区交通条件的巨大改善、新云谷索道运力10倍提升以及提价完成、管理层激励的推出、所得税并轨增厚净利润12%等因素使得公司未来经营形势依旧保持乐观预期。黄山旅游作为景区行业龙头，08年后基本面正在发生显著变化

天朗丁香

栖霞建设（600533）上市以来一直保持良好的形象，先后被评为十佳最具成长性上市公司和十佳最重分红回报上市公司。截至2007年底,公司拥有近20个房地产项目,总建筑面积近400多万平方米。今年7月公司通过增发募集约10亿元，募集资金项目中陆续开工建设，将为公司今明年赢利打下良好的基础。公司以及控股子公司开发或销售的项目位于南京,苏州和无锡三个长三角中心城市。特别是7月成功完成增发，在行业现金紧张的情况下，无疑是锦上添花，而该股累计缩水超过八成，潜在中短线投资机会也不言而喻。

私募牛股(仅供参考）

东安黑豹（600760）公司从事整车生产，经过重组大股东哈尔滨东安实业发展有限公司成功入主公司，东安实业主要从事汽车零部件配套业务，而其背后的东安发动机（集团）有限公司则是目前国内最大的汽油发动机生产企业，通过自身的市场优势，大股东一直加强对公司经营模式和产品结构调整，在降低成本同时改进和提高现有产品性能，积极开拓市场。其中微小卡将是未来城乡物流行业最快捷便利的工具，低速货车的市场前景将更加广阔。公司战略规划坚持以微、小卡为基础，加强主打产品及新产品的推广和轻卡市场的拓展。公司还与哈尔滨工业大学汽车工程学院、吉林工业大学、上海同济同捷科技股份有限公司开展广泛的技术交流与合作，吸纳先进的技术，进一步提升了公司竞争力，随着央企整合大幕的拉开，主要的军工集团中航一、二集团（公司属第二集团旗下公司）的资产整体上市进程已经开始，完成后整合旗下上市公司有可能通过换股、吸收合并或出让壳资源等方式得到有效处置，想象空间巨大，近日走势放量攻破60日均线，继续跟踪关注

天朗丁香

红宝丽（002165）公司国内硬泡组合聚醚行业龙头企业，具有近20年研究开发、生产经营聚氨酯系列产品历史，当前具备4万吨硬泡组合聚醚、2万吨异丙醇胺系列产品生产能力，是国内硬泡组合聚醚主要供应商，是世界上异丙醇胺产品主要生产企业之一，位列中国化工企业500强、中国化工合成树脂行业50强，公司自主开发技术已获得国家专利8项，及16项专利申请已获国家专利局受理，国内硬泡组合聚醚和异丙醇胺行业占有很大的市场优势。公司通过加强技术创新，改良工艺配方，有效降低了硬泡组合聚醚产品单位成本，例如开发的生物基多元醇替代环氧丙烷在硬泡组合聚醚应用，在不同产品中已实现15%-35%替代，有效降低成本，拥有单体聚醚生产能力和规模优势。当前国内生产企业不断扩产聚醚生产装置，聚醚国产率化大幅提高（公司作为龙头也才4万吨产能），随着公司募集资金项目的投产，未来收入增长值得期待，继续跟踪关注。



三佳模具（600520）公司主营半导体集成电路专用模具和化学建材专用模具的研发生产，是两市唯一的模具制造上市公司。并拥有全行业领先的加工设备，并拥有自主知识产权，多项技术在中国、美国、欧洲申请专利，形成了公司具有独特的行业竞争优势。统计资料显示公司生产的集成电路塑封模具和塑料异材挤出模具产销量均为全国第一（国内市场占有率分别为15%和30%以上），特别是挤出模具年生产能力位居世界前几名。而在全球的化学建材模具市场上，公司位列第三，70%的产品销往美国、泰国、土耳其等国。公司还与日本山田尖端科技株式会社组建铜陵三佳山田科技有限公司（注册资本1.2亿元，公司占56.67%），主要负责的国家半导体集成电路专用模具高技术产业化示范工程项目已达到产业化阶段，年产能30套（目前公司集成电路模具的生产能力为每年70-80副）。通过拓展国际市场，公司产品至今已出口到美国、欧洲、日本等十几个国家，出口业务呈现快速增长势头，并打开了半导体装备、汽车铝铸件的国外市场，对公司未来发展提振明显，近日该股底部出现标准放量红三兵，私募资金流入明显可重点关注

天朗丁香

8.19日

8月18日，沪深两市高开低走，盘中沪指击穿2400点大关，再破前期低点2370关口，创出2318.93点20个月以来新低。个股呈现普跌格局：约三分之一的A股股票“竞折腰”，两市共有498家股票跌停，中国石化(600028)、中国联通(600050)等权重股大幅走低，严重拖累指数；权重板块煤炭、有色跌幅都超过8%。谁能扛起反弹大旗，目前看来更是扑朔迷离。

　　 从行业板块来看，集体走跌，跌幅较小电力行业，飞机制造业，供水供气，钢铁，金融等行业，他们的跌幅在5%-6%之间；跌幅最大的有煤炭行业，有色金属业，下跌在8%以上，另外就是环保，石油，农业等行业下跌幅度在7%-8%之间。

重点行业煤炭业已经有持续半个月时间处于领跌榜，8月18日，又有9只股票跌停。分析人士认为，该板块已成为商家与投资人对赌的筹码。有色金属股在黄金期价持续大跌之际，有色金属股也全线走绿，纵观49只个股，仅有大西洋(600558)(600558)一只走红，达到跌停的个股有12只。电力股早盘一度冲高，虽然收盘该板块也处于跌幅较小者，但仍下跌6%以上，粤电力独自飘红，跌停个股却有10只；金融业的下跌还在于他所占权重较大，券商股多数处于跌停状态。另外，石油化工和机械仪表两行业可谓一片惨绿，分别聚集了74只、65只跌停股；商业贸易、金属材料、信息技术、纺织服装等紧随其后，跌停股也均超过30只股票。六大行业共有271只股票跌停，占当日跌停股票总数的54.42%。

天朗丁香

私募内参

近日有传言称：滨州活塞（600960）近期签下海外大单，虽然短期内受汽车消费税影响，但长期来看公司出口能力不断加强，盈利能力有足够的保障。

近日有传言称：ST梅雁（600868）经营出现严重困境，梅州市政府积极的推进重组，未经证实的消息人士称鸿艺集团或将接手。

紫光古汉（000590）公司是全国目前最大的中、西、生化制药联合生产企业之一，产品销售海内外。公司拥有国家中药保护品种、全国独家产品古汉养生精为代表的优势品种。古汉养生精作为公司目前的主要盈利品种，毛利率约60%，古汉品牌是中药百年老字号。值得关注的是，随着人血白蛋白的供求矛盾变得突出，各地医院开始出现供应紧张状况。3月份以来，各地价格逐渐回升，却仍供不应求。 公司作为中南地区最大的血液制品生产企业。无疑将在此轮人血白蛋白价格上涨过程中受益匪浅。 公司最新季报显示，上半年净利同比增长127%，经营前景看好

天朗丁香

中国南车（601766）主要从事轨道交通车辆及相关零部件的研发、制造、销售和服务，以及轨道交通装备专有技术延伸产业，在铁路及城市轨道交通装备国内市场占有率均超过或接近50%。公司在国内外市场上逐步建立起中国“南车”这一优质品牌的国际认同度和影响力，在继续巩固自身优势领域的同时，始终坚持“走出去”的发展战略，目前公司产品已出口到30多个国家和地区，未来公司将不断加快拓展海外市场的步伐，努力将中国“南车”缔造成为全球知名品牌，发展潜力很被看好。而南车上市第一天，机构斥资至少12亿买进近4亿股，占成交的四分之一。看来，机构认可3.6元附近的价格。昨天收盘不到3.5元，短线若跌一下，或许存在机会。

中航精机（002013）中国航空工业第二集团公司近日表示：即将成立的中国航空工业集团公司作为中国大型制造业集团，大力发展汽车产业的决心和信心不会改变，集团将同步规划航空、汽车两大主业，并于近期在政策、资金等方面向汽车产业倾斜，同时创新体制和机制，举集团全力发展汽车产业。这一最新表态说明汽车将成为新中航集团的支柱业务之一，汽车资产不会从航空制造业剥离。新中航将成立专门的事业部做大做强汽车业务，使之成为航空制造业"五化万亿"战略目标的重要支撑。按照专业化整合的思路，两大集团合并后，航空制造业旗下的汽车资产可能会被整合重组，建立一个从零部件、发动机到整车的完整产业链。汽车成为新中航的主业之一，在战略上消除了中航精机未来发展的不确定性。中航精机将有机会参与到汽车业务的整合重组，有利于公司在汽车产业链上进行扩展。新中航做大做强汽车产业，将在集团内部给中航精机带来更多的业务机会

天朗丁香

中炬高新（600872）公司以国家级高新区为依托、致力于资产经营和资本运营，投资范围涉及国家级高新区开发与招商、房地产业、健康食品业、汽车配件业、航运服务业等领域，市场前景乐观。公司全资控股的美味鲜公司是一家专业生产调味品的现代化大型企业，我国酱油调味品的主要生产和出口基地。值得关注的是，公司持有中山创新科技发展有限公司100%的股权。中山创新致力于打造以支持火炬开发区中小型企业创新发展的工业孵化器。目前公司已成为市场为数不多的全资控股创投公司的企业。

私募牛股(仅供参考）

丽珠集团（000513）公司是我国著名的大型综合性高科技医药企业，集医药产品科研、开发、生产、销售于一体的综合性、高新技术型制药企业集团，在处方药的生产与销售领域具有突出优势，目前在产品类别30余个，类别涉及广泛拥有达400多个产品，在消化道用药、心脑血管用药、抗感染用药三大领域具有突出的领先优势，公司的丽珠环明软胶囊属于环孢菌素类免红岭内参疫抑制剂，在华南地区销售一直比较稳健，而公司拥有的抗生素、他汀类及氨基糖苷类原料药等大型生产基地长期是国家定点采购单位。通过产能扩张公司已拥有38条GMP生产线，同时公司当前一方面稳固并扩大原有产品的销售，另一方面在科研创新方面加快了步伐，重点开发的产品吉速星（片剂） 、艾普拉唑参芪扶正注射液、抗病毒颗粒等，在同行产品中已经拥有定价权。从而由“费用驱动型”向“产品驱动型”药企的转化，在积极推进中药制剂、促性激素等高利润和特色产品的销售，未来发展相对了观，盘面长时间横盘被一举强势突破，跟踪关注

天朗丁香

民和股份（002234）公司是国内最大的肉鸡苗生产企业，通过市场竞争与摸索，现已形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与肉鸡苗生产相结合的经营模式。公司目前经营23个种鸡场、6个孵化场、2条饲料生产线、4个商品鸡场及控股民和食品公司，是全亚洲家禽企业五十强之一。公司作为禽类养殖业中间环节最大生产商，其积累的技术优势、经销商渠道和品牌声誉都有助于其提高产品议价能力和市场占有率，通过募集资金公司将建设55万套白羽父母代肉种鸡项目以及52万套优质黄羽肉种鸡项目，从而使核心业务中种鸡套数规模扩张近一倍，未来企业成长可期。作为农林牧渔板块内不多的具备估值和成长优势的代表性品种，近期有明显的资金流入迹象，可跟踪关注。



东安黑豹（600760）公司从事整车生产，经过重组大股东哈尔滨东安实业发展有限公司成功入主公司，东安实业主要从事汽车零部件配套业务，而其背后的东安发动机（集团）有限公司则是目前国内最大的汽油发动机生产企业，通过自身的市场优势，大股东一直加强对公司经营模式和产品结构调整，在降低成本同时改进和提高现有产品性能，积极开拓市场。其中微小卡将是未来城乡物流行业最快捷便利的工具，低速货车的市场前景将更加广阔。公司战略规划坚持以微、小卡为基础，加强主打产品及新产品的推广和轻卡市场的拓展。公司还与哈尔滨工业大学汽车工程学院、吉林工业大学、上海同济同捷科技股份有限公司开展广泛的技术交流与合作，吸纳先进的技术，进一步提升了公司竞争力，随着央企整合大幕的拉开，主要的军工集团中航一、二集团（公司属第二集团旗下公司）的资产整体上市进程已经开始，完成后整合旗下上市公司有可能通过换股、吸收合并或出让壳资源等方式得到有效处置，想象空间巨大，近日放量攻破60日均线后保持强势，继续跟踪关注