K线那些事儿 （转帖）

黄而不腻

现在我们“借古论今”，借鉴以前的历史教训，来告诉我们，强大的抛盘背后，股指走强的可能性几乎是微乎其微的概率。10月18日之前有人说，大盘股指将要突破3400点大关。在没有出现10月18日的天量抛盘的时候，这样的说法还“情有可原”，但是截至2010年10月18日以后，还有人这样说，是不是就有点不太合适了？
　　
　　今天老衲缠身琐事甚多，课就先讲到这里。明天讲这个天量是怎么来的，出现它以后，后面的走势为什么会不看好。顺便提一嘴现在的大盘，诸位好好看看分时图，是白线在上，还是黄线在上？权重板块都是什么走势？成交量如何？再看看均线系统是不是马上就要呈现超级黏合状态了？这个黏合状态的提示是什么？再看看年底之前的政策面和消息面等等，就会明白现在是什么行情了。

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继续讲课，昨天分析了一下，历史天量抛盘，从1990年中国股票市场成立以来，凡是出现了历史天量抛盘，那么天量之后的走势大多数情况下都走弱了！不排除有个别状况（2006年－2007年当中的一段走势比较特殊），尤其是连续拉升暴涨，连续出现历史阴量抛盘的时候，一般情况都会是单顶回落，回落以后，短时期内会调整一段时间。单凭这个依据不足以说明问题，也不足以判断后市不会走强，这个只是参考中的一部分。
　　
　　那么好我们来看下10月18日的这个大抛量是怎么形成的。前面的课程当中我们分析得出，这轮行情是权重抬起的二八走势，分析板块联动的时候，几乎所有权重股都是在10月18日同时见顶，那么好我们来看看，一些比较有代表性的权重龙头个股，在10月18日当天都是什么情况。

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首先是601328“交通银行”这支银行走势比较完整，没有配股，如下图所示：
　　在10月15日这天走出了放量突破的大阳线，对于这个阳线的定义为“上涨末期的加速度上涨阳线”而不是攻击性阳线，为什么会这样定义，以后在讲阳线的课程的时候老衲会有所提及，现在诸位只要了解下就可以。15日阳线之后，在18日周一这天，拉出一根带长长上影线，前面课程当中老衲讲过，上影线代表抛盘的力度，看看长上影十字下面的成交量是巨大的，仔细观察下，15日阳线的实体上沿刚好高过前期2010年8月3日局部高点，然后立刻就在10月18日当天收出一根，连续放量上涨末期的高位放量十字星，代表功过前期高点之后，受到以下几股力量的抛压。
　　１：前面2010年8月3日以后的下跌套牢盘。
　　２：2010年9月30日开始的获利筹码抛售。
　　3：年初振荡平台的套牢地带（前面的课程当中我不是谈过前面有两个套牢密集成交区吗）打开所有银行股，可以发现全部都是同一天收这样的高位放量上影线。银行股在这波行情当中，明显跑弱于大盘。因为这波行情当中，大盘触及了第一个套牢成交区，而银行股的最高价位，并没有摸到套牢区的边缘。18日收高位放量十字以后，主力机构没有给任何机会，一路单顶下跌。

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601628“中国人寿”如下图所示：
　　10月18日这天“中国人寿”虽然不是顶点，但是同样的收长长上影的“高位放量十字”
　　跟银行不同的是，18日这天十字的上影线摸到了前期套牢边缘。18日收十字后，后面大阳释放上影套牢，然后一路下跌。

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601857“中国石油”如下图所示：
　　同样18日这一天，大抛量收长上影，上影线没有触及前期套牢区。

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600030“中信证券”如下图所示：
　　18日当天收高位放量十字星，成交量为短期内最大的一根，收十字后，10月25日释放上影套牢，顶部确认，之后一路下跌。最高价位刚刚摸到前期套牢底部。

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000002“万科Ａ”如下图所示：
　　地产为发动这波行情的领头主力，18日当天上影线已经高过前期套牢密集区，18日为地产顶部，回调后，进入反抽行情，属于小双顶概念。双顶后一路回落。18日当天也同样放出成交量。是上影线的抛盘力量。

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我们再来看看有色金属当中的“江西铜业”如下图所示：
　　有色板块所有个股在10月18日这一天，全部同时收中阴或者大阴线，甚至跌停板，但是各位都注意一个细节，巨幅下跌，但是并没有放出成交量。缩量回调概念，就意味着，后面的走势在成交量的配合下，还能出现小幅的冲高，因为主力资金回调缩量，出逃迹象不明显。主力不出逃，股价不会下跌。

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600019“宝钢股份”如下图所示：
10月18日当天收长长上影的十字星，下面是巨量，并且是抛盘的！十字后面的走势为横盘，横盘后一路下跌，并没有释放十字上影线的套牢盘。上影线部分刚刚打到前面套牢成交量区。

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以上为权重板块的走势。那么代表中小市值股的板块又是如何走的呢？前面的课程当中，老衲列举过一些例子，从9月30日开始至10月18日为止，很多的中小股都是下跌趋势，一路狂跌，10月18日这一天刚好是中小股下跌趋势当中的最后一天。那么好，在2010年10月18日这一天当中，拉抬股指的主力权重板块为冲高回落的高位十字，全部放巨量抛盘，要不就是阴线杀跌，而中小市值股呢，大部分都是放量下跌走势，这两股力量在这一天当中，合力打压股指，所以放出了历史抛量。

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今天的课程就到这里，诸位可以思考以下几个问题：
　　１：是谁拉抬股指上行？
　　２：几乎所有权重在18日这一天全都是收长上影的抛盘十字，在前面课程当中，诸位也知道在连续拉升的行情中，出现高位放量十字以后，后面的走势是什么情况？80％以上的几率不会走好，是不是这概念？那么这个结论也是经得起历史的考验。
　　再结合10月18日这天收历史天量抛盘这个不好的历史借鉴，是不是在10月18日以后大盘不走好的概率又加大了？是不是这概念？那么结合那段时期当中，引领行情的地产利空消息不断，银行忙于配股而无暇理会大盘，是不是又加大了后市不看好的概率？
　　
　　如下图所示：上证指数

诸位注意观察下，大盘10月18日这天，刚好打到3000点位，这个点位意味这什么？前期第一个成交密集区，就是在3000点附近上，这个抛压也不容忽视！所以3000点位是一个压力线，那么一般情况遇到压力，会不会回调？是不是回调的概率很大！那么是不是18日之后大盘不看好的概率又加了一层。
　　
　　种种迹象都不会有太多的好的方面，那么诸位是不是得意识到，有一个大风险将要来临了？还会对后市看多，股指能冲击到3400点？会吗？不太可能吧，因为这不是正常人的思路。这是不是就加大了后市不看好的概率？如果经过客观分析之后，后市不看好的概率占80％左右，后市走好的概率占30％左右，那么正常人会选哪个呢？
　　
　　好了明天继续讲横盘过程的大盘。

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好了，今天继续讲，横盘的过程当中，为什么是下跌，而不是经过整理后向上攻击。从第一节课开始到现在为止，相信诸位也多多少少的能够了解和掌握一些简单的，基础的研判思路，知识的积累也有一定的过程了，下面我们一起来看看大盘是怎么走弱的。
　　
　　上几节课老衲谈到过一些权重板块当中，个股的共同特性，那么看大盘的强与弱，板块与板块的关系是许多研判手法当中，非常重要的一个依据。但是需要告诉诸位的是，单单凭借研判板块并不能无敌于股市，懂得越多思路就越广，研判准确概率就越高。在这里老衲再次劝诫大家不要去刻意追求每一根Ｋ线的走势。由于人性弱点的存在是不可否认的事实，所以是人就都会范错误，包括伟人在内。时刻省察自己，时刻保持把风险放在首位的心态，尽量的去避免错误的发生，一定要戒骄戒躁。人一但骄傲了会怎么样？就会超级自以为是，看不到自己的缺点，外界的知识无法接纳和吸收，就像一杯满水一样。骄傲这个东西绝对是阻挡人们迈向成功之门的绊脚石！

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下面我们一起把“上证指数”这段时期的走势总结一下：
　　１：10月18日留出长上影线，当天收跌，并且放出了历史天量，分时图中，白线与黄线的分歧非常大。
　　２：10月19日和20日这两天收中阳线，注意观察Ｋ线实体和成交量的配合，缩量中阳，分时图中，19日的分时发生了明显的变化，前面的课程当中老衲讲过，这波行情是权重发起，从9月30日－10月18日都是白线在黄线之上，那么19日的分时却是黄线超越白线，跑到了白线上方，这一点值得引起诸位的警觉了！
　　3：10月21日收小阴线，带小尾巴支撑，10月22日收阴十字。注意这两天的分时状况，都是黄线高高在上，白线权重，跟不上小盘股的脚步。
　　４：10月25日收中阳线，稍微带下影，光头，涨幅为2.57％。当天的分时图为，早盘黄线在上，午后两线合击向上。大家一定要好好观察，这一天，因为这一天，就是隐藏很巧妙的骗线。
　　５：10月26日－10月9日四天为向下回调，尤其是10月29日的阴线，跌幅并不严重，但是诸位回想下，前面课程当中，老衲所讲到过，所列举出来的权重板块当中的所有权重个股，在10月29日当天全部大副杀跌，而大盘却没怎么跌。这四天的分时图都是黄线在白线之上，尤其是29日这天分歧更为明显。

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６：11月1日收光头光脚中阳线，单单从这天的Ｋ线长相和当天的分时状况来分析的话，这根阳线太漂亮了，没什么理由可说它不好了，但是把这根Ｋ线的五脏六腑统统剖开来，再看的话，就有点不那么地道了！为什么？这根Ｋ线的五脏六腑是什么呢？是整个大市场的所有股票。而这些所有股票当中最为重要的是什么呢？是权重板块，先看看当天的所有权重板块当中，所有个股的量价关系，首先你们先找权重的龙头来看看，是什么关系？然后你再去找找中小市值股当天的量价是什么状况？大盘当天的这根Ｋ线是怎么来的？必需找到根源你才能对大盘的后市进行研判。
　　７：11月2日，3日两天收小阴线，并且看分时，都是呈现过山车走势，早盘冲高，尾盘回落。Ｋ线实体上方都留出了上影线，成交量放大，表示抛盘非常猛烈。
　　８：11月4日收中阳线，分时振幅相对来说比较大，成交量萎缩，这不是攻击性的特征，并且Ｋ线实体也没有逃出这个窄小的箱体上沿，还是在箱体内部。当日的量价关系仍旧为“缩量上涨”。
　　9：11月5日收阴十字，当天大副跳空高开以后，在高位窄幅振荡，横盘一天，并且放出了成交量，这个量表示多空双方在开盘这个高位，分歧相当明显，高开幅度这么大，都没能带动多方攻击力度，那么就能得出，多方力量已经力竭了，相反，多方的力竭能返照出空方力量在不久的将来就可以占据主导地位，空方一但占据主导地位意味这什么？
　　10：11月8日收小阳线，继续跳空高开，当天分时状况仍旧是黄线高高在上，白线权重不给力度。

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11：11月9日和10日两天收小阴线，下跌的成交量并没有缩量，不是缩量下跌，那么就意味着这个下跌是实实在在的，不是缩量回调虚张声势。这两天的分时状况都是黄线高高在上，证明权重主力跌幅要更猛烈些。
　　12：11月11日这一天是最有意思的一天，它当天的分时图能给人许多联想，收带长上影线的中阳，当天也放出了成交量，但是这个成交量能代表买盘攻击吗？看看当天的分时图，尾盘大副跳水回落，并且跳水的过程当中，放出层层巨量，这些量都是抛量，那么就能得出，当天的成交量里面水分太多，不是纯正的买盘攻击，而是抛盘放量。
　　
　　
　　
　　好了，今天先笼统的分析下“上证指数”在11月12日下跌之前的每根Ｋ线的整体状况，明天开始，详细分解。诸位可以好好看看在大盘整理的这些天，带领大盘股指上升的权重在干些什么？都是什么走势？权重之间的关联如何？有兴趣的话在把中小盘的个股调出来研究下，看看它们都是什么走势，跟大盘的关系如何？老衲希望大盘的每根Ｋ线都给诸位讲明白，但是这些Ｋ线里面包含了以后才会讲到的Ｋ线课程，现在细说，还有些为时过早，各位多多包涵。等以后我们讲到各个知识点的时候，再回过头来看看懒啊今天分析大盘的课，就有深刻体会。