K线那些事儿 （转帖）

黄而不腻

同样我们一起来分析下同时间内的“上证指数”的走势。如下图所示：
　　有人就会问了，Ｋ线实体留出上影线后，第二天就一定会出阴线吗？回答是：当然不是！好好看前面的课，老衲已经讲过，要想对后面的行情进行研判，必需得对前面的走势进行客观的分析，必需得学会分析马后炮！那么我们看看前面，是不是连续两根力度阴线杀跌！
　　下跌的幅度非常惊人，那两根大阴线下的成交量也是巨量！这样诸位已经得出这轮行情已经走弱的结论了，因为“反抽十字”被确认，必需得分析出前面的出现股价走弱迹象。再看，下跌的时候是放巨量的，但是反抽的时候成交量确是怎样呢？是不是出现了缩量反弹啊？是不是这概念！那么结合前面老衲讲过的《六脉神剑》当中的“放量下跌”和“缩量上涨”篇再好好的研读下，理解下里面的深刻含义！从11月17日至11月22日这段小幅上升走势为“弱势反抽行情”成交量根本没有放出在不断的萎缩状态！那么就是主力资金注入的迹象非常的不明显！是不是这回事？并且从11月17日开始至今天，成交量的主体基本上都在均量线以下，量能上不去！记得当时老衲在周一的时候跟诸位谈过，11月23日周二出力度阴线的可能性是８０％，周二当天是已经走出了中阴线的形态，但是尾盘权重又用一少部分资金，把Ｋ线实体又给缩窄，留出了长长的下影线！之所以说是８０％的概率，是因为，周一以后，周二的走势很有可能，还会出现一根留长长上影线的十字星，出现十字当天分时图会出现冲高回落走势，因为再往上冲高会面对上面大批套牢盘，这两根力度阴线的速率简直太快了，以至叫很多散户来不急抛出，并且全部被套牢！这种概率在２０％左右，但是想告诉诸位的是，出现周一的上影线就要出逃，别等“反抽十字”因为凡事都有可能，不确定因素太多！
　　目前的状况下，主力还没有任何筑底迹象，只不过是一些中小市值股在活跃，后期股指要突破前高3186点，首先得面对上方从10月18－11月11日这个横盘当中的套牢筹码，这段区间内成交量非常的大，要想抵挡住这个强大的抛压阻力地带，必需得出现权重板块，带量带价的，有大资金的参与才能强势反弹！

黄而不腻

今天继续，由于前面我们刚刚讲到了反抽行情和行情当中的“反抽十字星”而现在大盘短期内的走势就是技术性的反抽，一方面为了能让诸位更加深刻的理解反抽，另一方面现在盘面的走势非常的危险，老衲恐怕诸位会踏空，所有暂时先不介绍新的知识点，最近一段课会进入实战实践部分。记得在前面的大盘分析当中，老衲说过，11月23日上周二那天８０％会大跌，11月24日的阳线也说过不是好事，11月23日大跌后如果没有成交量配合的阳线，后面马上就会出现力度阴线。结果11月30日的阴线如期而至，不知道听课人当中还有没有着急抢反弹的低点而又被套牢的？大盘虽然跌２％，个股的跌幅可都是５％以上。如果有这样的人，老衲真心的希望你们，在今后能够用心听课。一定要学会分析，不要盲目的赌博抢反弹，尽量的去克制下贪婪和浮躁的心！客观的去分析当前的形式，好好的理解下，为什么下跌以后不要轻易的去摸底部，要是没有贪婪抢底的心，庄所摆下的陷阱也就变成徒劳了。十次横盘八回跌，能研判出其他两回上涨为真功夫！牢记！！！
　　
　　周二沪深两市从分时图上看呈超跌反弹走势，收长长下影的中阴线，单单从技术上看，两市股指低开低走，其中沪市再次跌破60日均线，也让短期技术指标出现恶化。据此，我们可以看出，市场的短期反弹似乎动能不足！从均线系统上看，上证指数依然处于各短期均线之下，也处在年线之下，上有5日，10日均线压制，盘中跌破60日均线，量价关系为放量下跌走势，依然不容乐观， 在这样的Ｋ线与均线系统之下想要发动行情显然可能性不太大。
　　
　　2800点虽然失而复得，但均线系统的最后一道防线告破，60日线的失守对投资者心理造成一定打击。大盘弱势明显，量能放大且热点不明显，如没有重大利好刺激，短期之内，不排除大盘还将考验2800点及前期缺口，市场有再一次收集筹码和形成新热点的过程，这也是大盘确认2750点支撑的要求。空头还将占据盘面主动。近期市场，成交量持续萎缩，场外资金不愿进场，场内资金只是追逐一些题材股，权重股却无走强之意。大家记住，权重是行情的领头羊！
　　　
　　再鉴于全球股市正处多事之秋，市场的种种疑虑并未完全消除，机构主力做多信心依然不足，加上对加息预期的担忧，成交量未能大幅放大，市场短期反弹动能略显不足，此前上证综指在2800点至2900点的区域已连续调整了9天，因此你们暂时把反弹当作“技术性反抽”为宜。
　　
　　操作上：建议适量资金关注近期调整充分、比价效应优势明显的新股品种，譬如高科技类；操作策略以超跌之后就抢一天反弹策略为主，而对于股票知识学得不是很扎实的朋友而言，我建议采取继续观望的策略来应对，把风险放在首位，密切关注宏观经济政策基调的情况而定。股指想要真正意义上的走强，则需要政策面以及成交量的配合。

黄而不腻

好了，“反抽十字”到此就告一段落，老规矩，拿前面09年的历史走势做分析凭证，然后拿现在的个股行情带领大家做实战练习！前面老衲讲过了地产板块当中的所有个股，都是提前大盘出现了走弱反抽行情。地产板块和银行板块的关系又如何呢？我们来进行对比的分析。
　　首先拿600048“保利地产”为例，如下图所示：

黄而不腻

首先我们看到2010年10月18日为“保利地产”的顶部。老衲这里只拿这一支地产股为例子做讲解，课后诸位可以把地产板块内的所有个股都调出来看看，我们共同来找下地产板块内个股的共同规律：
　　
　　一：所有地产股的顶部都是在10月18日这一天内形成的。调出个股好好观察。
　　二：在10月19日和10月20日这两天当中，所有的地产股全部都是拉中阴线，大副杀跌。
　　三：地产股全部都是早于大盘，出现了走弱迹象，10月19日和10月20日回调后，全部都出现了两轮反抽行情！10月21日－10月28日为第一轮反抽，反抽后10月29日拉长阴线，11月1日－11月8日为第二轮反抽，反抽后股价从11月9日－11月11日大副回落，在11月11日拉出下影线超长的支撑十字，但是这并不是地产股止跌反弹信号，拉出阳十字后，在11月12日地产板块所有股票，又同时跟随大盘向下大副杀跌！因为大盘在11月12日收大阴！我在之前的课程当中就已经跟你你们谈过了，地产股的主力资金在10月18日见顶之后，开始有出逃迹象，诸位好好看看之前的《六脉神剑》当中的“放量下跌”和“无量上涨”是什么意思？

黄而不腻

我们看19日和20日的两根阴线放出天量，然后呢？10月21日－10月28日和11月1日－11月8日这两轮反抽行情当中，成交量却是如何？我们把这两轮反抽行情当中的成交量跟前面两种概念的成交量对比下：从2010年9月30日－10月15日的成交量放大，为放量突破，在成交量的配合下，走出了“量增价涨”形态！
　　
　　量增价增主要是指个股（或大盘）在成交量增加的同时、而个股的股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中，而且大部分是出现在上升行情的初期，也有小部分是出现在上升行情的中途。
　　
　　在经过前期一轮较长时间的下跌和底部盘整后，市场中逐渐出现诸多利好因素，这些利好因素增强了市场预期向好的心理、刺激了股市的需求，市场交换逐渐活跃起来。随着成交量的放大和股价的同步上升，投资者购买股票短期内就可获得利润，赚钱的示范效应激起了更多投资者的投资意愿。
　　
　　随着成交量的逐渐放大，股价也开始缓慢向上攀升，股价走势呈现量增价增的态势，这种量价之间的良好配合，对未来股价的进一步上扬，形成了真实的实质性支撑。
　　
　　10月19日和10月20日这两天为“量增价跌”即放量下跌！！！
　　
　　量增价跌主要是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下、个股的股价却反而下跌的一种量价配合现象。量增价跌现象大部分是出现在下跌行情的初期，也有小部分是出现在上升行情的初期。不过，量增价跌的现象在上升行情和下降行情中的研判也是不一样的。

黄而不腻

在下跌行情的初期，股价经过一段比较大的涨幅后，市场上的获利筹码越来越多，一些投资者纷纷抛出股票，致使股价开始下跌。同时，也有一些投资者对股价的走高仍抱有预期，在股价开始下跌时，还在买入股票，多空双方对股价看法的分歧，是造成股价高位量增价跌的主要原因。不过，这种高位量增价跌的现象持续时间一般不会很长，一旦股价向下跌破市场重要的支撑位、股价的下降趋势开始形成后，量增价跌的现象将逐渐消失，这种高位量增价跌现象是卖出信号。
　　
　　而这两波反抽行情跟前面两种量价关系对比下，是不是成交量明显低于前面两种Ｋ线组合的市场状况！基本上成交量的红柱都在均量线的下方，而股价却形成了小幅的反弹走势，这是什么概念？是不是“缩量上涨”？
　　
　　
　　量缩价涨主要是指个股（或大盘）在成交量减少的情况下、个股的股价却反而上涨的一种量价配合现象。量缩价涨多出现在上升行情的末期，有一小部分也会出现在下降行情中期的反弹过程中。不过，量缩价涨的现象在上升行情和下降行情中的研判是不一样的。
　　
　　在持续的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控盘程度比较高，维持股价上升的实力较强，大量的流通筹码被主力锁定。但量缩价涨毕竟所显示的是一种量价背离的趋势，因此，在随后的上升过程中出现成交量再次放大的情况，则可能意味着主力可能在高位出货。
　　
　　在持续的下降行情中，有时也会出现量缩价涨的反弹走势。当股价经过短期内的大幅度下跌后，由于跌幅过猛，主力没能全部出货，因此，他们会抓住大部分投资者不忍轻易割肉的心理，用少量资金再次将股价拉高，造成量缩价涨的假象，从而利用这种反弹走势达到出货的目的。
　　
　　总之，对于量缩价涨的行情，投资者应区别对待，一般以持股或持币观望为主。

黄而不腻

紧接着，11月9日和11月10这两天的阴线还是“放量下跌”，从11月12日－11月23日这段区间为“缩量下跌”。
　　
　　量缩价跌主要是指个股（或大盘）在成交量减少的同时、个股的股价也同步下跌的一种量价配合现象。量缩价跌现象既可以出现在下跌行情的中期，也可能出现在上升行情的中期，但它们的研判过程和结果是不一样。
　　
　　在上升行情中，当股价上升到一定高度时，市场成交量开始减少，股价也随之小幅下跌，呈现出一种量缩价跌现象，而这种量缩价跌是对前期上升行情的一个主动调整过程，“价跌”是股价主动整理的需求，是为了清洗市场浮筹和修正较高的技术指标，而“量缩”则表明投资者有很强的持筹信心和惜售心理。当股价完成整理过程后，又会重新上升。
　　
　　在下跌行情中，当股价开始从高位下跌后，由于市场预期向坏，一些获利投资者纷纷出逃，而大多数投资者选择持币观望，市场承接乏力，因而，造成股价下跌、成交萎缩的量缩价跌现象。这种量缩价跌现象的出现，预示着股价仍将继续下跌。
　　
　　上升行情中的量缩价跌，表明市场充满惜售心理，是市场的主动回调整理，因而，投资者可以持股待涨或逢低介入。不过，上升行情中价跌的幅度不能过大，否则可能就是主力不计成本出货的征兆。
　　
　　下跌行情中的量缩价跌，表明投资者在出货以后不再做“空头回补”，股价还将维持下跌方向，因而，投资者应以持币观望为主。
　　
　　这是从量价关系来对比的分析，不知道，通过对这支股票的讲解，诸位是不是能够更加深刻的来体会下《六脉神剑》，并且这六种的量价关系，从一个上升趋势，到一个反抽趋势，再到一个下降趋势，并且上升初期，上升中期，上升末期的确认顶部，下降初期，下降中期，和下降末期，是如何体现的。

黄而不腻

第四：2010年10月29日这一天，地产股全部统一收大阴线！
　　第五：从11月9日以后，都同时的向下杀跌！
　　
　　这就是同一板块中，个股之间的关系！前面的几节课当中，老衲也跟诸位说过了，别听黑嘴乱说，地产股不行了！如果大盘要是走弱下跌的话，地产会跟着大盘继续狂跌！现在你们看看事实是，地产确实比大盘跌幅要猛烈！
　　好了今天的课就到此结束，下面的课程当中，老衲会向大家介绍，银行板块是怎样的走势！石化双雄是什么走势！还会把这几大板快的关系，进行对比的教大家分析，并且，大盘是怎么走弱的，为什么？这几大板块与大盘的关系如何？怎样去研判大盘现在的走势，老衲的简单研判思路是什么等等。

黄而不腻

这段时期的课程，主要向大家简单的介绍下，板块与板块之间的关联，以及板块当中个股之间的关系，在前面讲到高位放量十字的时候，只是稍微的拿“四川长虹”为例提了一下，上节课也说了，这几天的课程当中，老衲会拿“地产，银行，石油”等板块为例，让诸位简单的了解下板块的初级概念。上节课我们讲解了“保利地产”，不知道诸位课后有没有把地产板块所有的个股都调出来仔细的观察研究？下面我们来一起看下银行板块最近一段时期的走势。
　　由于银行这个板块比较特殊，因为最近一段时间，“工商，中国，建设”三大行正在停牌配股，所以它们都缺少了几天的走势！暂时就先把它们放在一边，拿其他几个银行为例来对比的看下银行板块之间个股的共同走势。

黄而不腻

来看下601328“交通银行”，时间是2010年9月29日－今天，如下图：

黄而不腻

我们来找下银行股从上升到下降这段区间内的共同走势：
　　一：都是在2010年10月18日见顶，并且，见顶当天，都留出了长长的上影线。
　　二：在10月19日和10月20日这两天，基本上都有对10月18日的上影线进行突破，并且非常吃力！这两天银行板块基本上都是收阳线的！
　　三：从10月21日－10月28日这段区间内，所有银行个股都处在下降趋势当中！
　　四：10月29日这一天都是收中阴线！在这一天银行个股全部大副回落！
　　五：从11月1日－11月8日，所有银行个股（不包括停牌的，工商，建设，中国）都处在反抽趋势，对前面的10月18日顶点进行突破无力！
　　六：从11月9日－11月23日，所有银行个股（不包括停牌的，工商，建设，中国）都处在大副下降趋势！

黄而不腻

我们看下601169“北京银行”如下图所示

黄而不腻

600036“招商银行”如下图所示：

黄而不腻

600016“民生银行”如下图所示

黄而不腻

等等就不一一介绍了，诸位可以把银行板块当中的所有个股，都调出来对比着看看。
　　它们都是在共同的时间内见顶，在共同的时间内对顶部进行突破，在同时间内向下回调，在同时间内拉出中阴线，在同时间内向上反抽，又在同时间内大副向下狂跌！
　　并且成交量，都有些惊人的类似！而工商，建设，中国，这三大行，都又在开盘后，进行补跌！现在银行股的跌幅又都回到了前期攻击的起点左右后，开始横盘振荡！并且这个振荡区间内的所有Ｋ线下，又没有带出成交量！
　　
　　今天的课程到此结束，诸位好好的把银行板块当中的个股全部调出来，对比分析下，它们近期的走势，并且观察成交量和均线系统如何？下节课老衲会把银行，地产，石油等权重板块都列出来，进行权重板块与权重板块之间的关系，进行对比的分析和讲解，前面这几节课很重要，是板块内个股间的对比分析，而之后这几节课，老衲要把板块之间的关系进行分析，以至板块与大盘之间的关系也会初步的向各位讲解。