私募内参

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海博股份（600708）公司以物流业务为未来核心主业的发展方向，于今年一季度完成资产重组，置入海博出租8%股权等股权，成为集团下属仓储物流资产的整合平台，发展前景看好。公司所属的上海市海博出租汽车有限公司（占90%股权）所拥有的车辆规模已经超过4000辆，在上海市场占有率近10%，位居上海市的第五位，迪士尼一旦落户上海，将掀起上海尤其是浦东地区的旅游热潮，出租车市场的需求将增加，海博股份届时也将受益(alt+w)

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上海金陵（600621）公司是国内领先的数字信息产品供应和服务商，主业已形成了网络通信、计算机系统集成、印制电路板、微型电机及高频部件等多元化的产品结构，资料显示公司已与国际上十几家著名公司建立了战略伙伴关系，国际化的客户网络、战略联盟、营销体系已经形成，并以国内、国际两个市场联动拓展的发展策略一步步壮大，是国内电子产品制造及相关服务的一流企业。媒体有报道上海是国内数字机顶盒推广力度最大的城市，而子公司金陵时威则是上海有线电视数字机顶盒最重要的供应商。公司还大举进入不动产投资领域，投资的松江工业园区，拥有510亩土地建设规划用地，量大且土地成本极低。而值得关注的是公司在浦东也拥有相当的土地资源。公司表示将通过金桥园区和松江园区两个基地，将大力发展物流产业。此外公司还持有交通银行、上海银行、华鑫证券等股权，股权增值幅度可观有明显的变现欲望(alt+w)

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大西洋（600558）公司是是国内焊接材料行业中的龙头企业，产品国内市场占有率20%以上，西南地区占有率超过80%，综合效益稳居全国同行业第一，具有极强的市场竞争优势。公司于06年开始建设的新型焊材基地主要实施药芯焊丝扩能项目、特种焊条扩能项目及技术中心项目，08年6月一、二期已经成功投产，新增药芯焊丝产能1万吨，特种焊条产能2万吨，进一步巩固了市场地位。公司产品还大量出口，年出口能力500万美元以上，值得注意的是公司是“南水北调”、“西气东输”等重大工程焊接原料的主供应商，产品在三峡工程、秦山核电站、北京奥运主体工程、神六飞船等国家级重点项目工程上都被广泛采用。而公司控持股85％的上海大西洋焊接材料有限公司位于合庆工业园，川沙镇内的合庆工业园占地1.2平方公里，位于浦东新区的东部，临近上海迪斯尼乐园，土地将受其影响大幅增值。盘面强势明显走势、跟踪关注(alt+w)

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上海三毛（600689）公司很早便发展成为国内知名的纺织企业，长期的市场竞争中公司培育出了一大批著名品牌，如“三蝶”呢绒、“企鹅”羊毛衫等，而公司从07年初开工建设的，位于重庆市丰都县名山镇白沙沱投资1亿元的项目今年初已正式投入生产（该项目占地面积68亩、建筑面积18000平方米），近一步提供了公司的生产能力，未来想象空间巨大。此外公司还以极低的成本持有浦发银行、上工申贝、华源发展公司部分股权，全流通大潮中，这些股权随时可以变现增厚公司业绩。前期第一大股东重庆轻纺集团强势入主公司后，帮助公司对产品结构进行了积极的重组改革，并正式表示将整合其下属纺织产业，剥离不良资产（现公司已在新大股东积极运作下在重庆丰都县选址设立上海一毛条纺织重庆有限公司）。值得注意的是重庆轻纺还牵头让公司与上海博星基因芯片有限责任公司共同组建“上海博华基因芯片技术有限公司” ，介入了基因工程领域将为公司带来新的利润增长点，而上海本地股资产整合预期以及迪斯尼概念和世博会概念，使之出现了明显的资金流入 (alt+w)

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2008年9月11日

利好频传化解压力 两大板块或成“地雷”

昨日A股市场受周边市场走势不振的影响而有所低开，随后因有色金属股等周期性品种的暴跌而有跌幅扩大的趋势，上证指数一度考验2100点的支撑。但幸运的是，券商股、旅游酒店股等板块反复活跃，A股市场止跌企稳并一度井喷，只不过，积弱已久，跟风买盘不足，上证指数无奈冲高回落。但毕竟在日K线图上形成一根阳K线，从而激发了多头关于A股市场止跌企稳的预期。

　　利好频传化解压力

对于昨日A股市场的走势，周期性股票的回落仍是抑制A股弹升空间的主要因素：一方面，国际大宗商品期货价格持续走低，使得有色金属股、煤炭股甚至农业股难有大的弹升预期；另一方面，业绩下滑的预期也使得目前低估值优势难以吸引做多量能。

　　不过，昨日A股市场迎来诸多利好预期，有利于化解周期性股票回调的压力：

　　一是昨日公布的8月份CPI、PPI数据好于市场预期，业内人士认为这有利于宏观经济的发展，也有利于形成从紧货币政策或将微调的预期，从而有利于激发基金等机构资金的做多激情。

　　二是中国证监会日前就《证券公司业务范围审批暂行规定（草案）》（以下简称《草案》）向社会公开征求意见。《草案》放松了对券商在债券(资讯,行情)投资、同业竞争等数项业务上的制约。对于融资融券等创新业务的开展，证监会表示可以批准若干券商先行试点，再视情况逐步扩大试点。业内人士认为这有利于A股市场的走势，至少有利于券商板块行情的活跃

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两大板块或成“地雷”

　　但笔者认为市场仍存在一定隐忧，主要体现在两大板块运行格局中：

　　一是煤炭股、钢铁股、有色金属股等周期性股票。近期美元持续逞强，渐有形成中期向上的趋势，这对有色金属、农业以及石油等大宗商品价格形成极大的做空能量。同时，全球经济不振也将推动大宗商品价格进一步回落，既如此，此类品种虽经暴跌甚至有静态估值低企的迹象，但仍可能成为近期A股市场调整的“地雷”———一旦短线引爆，将对大盘底部趋势的形成产生极强杀伤力。

　　二是券商股。虽然融资融券等业务一旦推出，将对券商利润形成积极影响。但这些新业务近期尚难推出，另外，在当前市场低迷格局下，新业务的推出能否对券商股利润产生立竿见影的效果，就这一点市场也存在极大分歧。而近期A股市场的成交量随着股价重心下移而持续萎缩，意味着券商三季度的业绩不振。那么券商股还能支撑起目前相对高企的股价与估值吗？所以，不排除券商股成为日后破坏A股市场底部形态的另一“地雷

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2008年9月12日

近日有传闻称：海螺水泥将在近期进行收购扩张，通过求证、该公司董秘回复：1、海螺水泥近期将进行收购扩张？董密：海螺一直在进行扩张，具体的请参照公司发布的公告，相关事宜在公告中有表述。2、公司的销售状况如何？董密：公司销售状况一直很好，随着4季度水泥销售旺季的到来，公司业绩会保持良性发展。3、煤炭原油价格高涨对期有什么影响？董密：目前海螺水泥价格维持在高位，随着煤炭原油价格高涨，成本会增加，有可能考虑涨价，随着旺季的到来，很看好水泥行业 (alt+w)

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近日有传言称：金自天正（600560）半年报中显示，因为所得税减免政策尚不能执行，暂按25%交税。公司的经营业务应该可以算作高新技术企业。对于公司是否能够在全年统计中享受优惠税收政策。通过求证、北京金自天正智能控制股份有限公司人士表示：目前申请享受优惠税收政策正在审批中，还没有结果。当进一步问及今年通过审批的可能性时，该人士表示：“今年够呛 (alt+w)

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近日有传言称：飞乐音响（600651）6月14日公告宣布拟1.44亿增资华鑫证券。此事尚要通过股东大会的审批和监管部门同意，近日来有消息指出，飞乐音响已经将1.44亿转账增资，通过求证、上海飞乐音响股份有限公司办公室一位人士表示：“今天董秘和证券部人员都出差了，下周回来。下周再打电话过来吧。至于这个增资的事情，我不是很清楚(alt+w)

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近日有消息称：*ST昌河（600372）愈发临近的重组对公司基本面产生巨大的变革，现大量机构系资金纷纷有配置，所以近期走势明显强过大盘。

近日有传闻称：思源电气（002028）近日接到2.3亿互感器和4.6亿开关合同，将对业绩有一定提振(alt+w)

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近日有传言称：大西洋（600558）签下国内大额订单。

近日有传言称：国药股份（600511） 最近可能再次启动天津站、北京站资产注入的意向。

近日有传言称：精伦电子（600355）、*ST梅雁（600868）重组在即(alt+w)

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三爱富（600636）是上海本地老牌实力企业，更是目前国内最大、品种最全的集科研、生产、经营一体化的有机氟化工企业，拥有国内最完善的氟化工生产链，产品涉及CFC以及其替代品，含氟聚合物和含氟精细化学品四大产品，产品种类达到30多种，公司在国内有机氟的几乎所有主要领域均处于领先地位。公司控股子公司常熟三爱富中昊化工新材料有限公司的HFC－23分解项目作为清洁发展机制项目已在联合国CDM 执行理事会注册成功。根据中昊化工与世界银行签订的减排购买协议，世界银行将购买中昊化工在2007年至2013年间产生的HFC－23减排量，预计将给公司每年增加可观利润(alt+w)

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宜科科技（002036）公司是国内中高档服装用衬布龙头企业，在国内中高档服装用衬市场中的生产能力、销售规模、经济效益和市场占有率等综合指标均排名第一，主要产品黑炭衬、粘合衬、军工衬系列产品的市场占有率分别达40%、30%、25%，公司最大的优势在于技术全面，产品品类齐全。国内大部分同行业企业生产技术较弱，且不上规模，而公司已具备很强的综合技术实力，产品技术和质量占据优势地位，同时还是黑炭衬和粘合衬国家行业标准的主要制订者。随着出口退税率上调政策出台，公司将在一定程度上改善目前的盈利状况，前景继续看好(alt+w)

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红太阳（000525）公司是国家农业行业重点骨干企业之一，国家火炬计划重点高新技术企业，主要生产高效、低毒、低残留、环保型的第三代仿生性拟除虫菊酯类和第四代杂环化合物类杀虫剂。我国政府从去年开始将逐步全面禁止甲胺磷等5种高毒农药在农业上的使用，公司作为绿色无公害农药生产企业将面临一次历史性发展机遇和时期。公司还通过资产并购成功持有苏农连锁51%的股权，成为苏农连锁的实际控制人，大大增强了公司对销售渠道的掌控力度。公司大股东年产1.2万吨吡啶生产线已经可大批量量产，吡啶是农药、医药等精细化工品的必不可少的重要中间体，目前国内农药厂商只有红太阳集团成功地进行了工业化生产，为了实现整体上市，大股东将吡啶资产的注入的可能性极大，作为农业上游的受益公司，近日连收阴线超跌严重，可跟踪关注(alt+w)

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方大A（000055）公司具有太阳能和节能环保双重概念，资料显示公司前期成功推出了具有自主知识产权的太阳能光电幕墙，可以将太阳能转变成电能，节能环保幕墙较普通幕墙可产生30%的节能效果。而公司下属企业方大国科光电技术有限公司与广州地下铁道总公司、华南理工大学、广州能源研究所共同负责的“LED日光灯关键制造技术研究与应用示范工程”已经成为广东省重大科技专项项目，通过子公司介入光电半导体信息业有望成为其新的利润增长点。公司的节能环保产品符合国家高效低能耗可持续发展战略和政策要求，符合建设资源节约型社会的要求，而中国经济持续快速增长，电力供应紧张状况日趋严重，半导体照明材料具有节能、寿命长等优异性能和广泛用途，半导体照明产业具有良好的发展空间。特别是上海世博会的举办为建筑幕墙业和公司发展带来了良好的机遇，近日提示跟踪关注(alt+w)