神话 CLUB

黑衣人

[MEDIA]http://wma.1ting.com/wmam/zzzfuck0O6/2007cMar/08a_AiFM/12.wma[/MEDIA]

他们说世界上没有神话

他们说感情都是虚假

他们说不要做梦不要写诗

他们说我们都已经长大

谁听说成人的世界里还有童话

但是我遇见了你呀你遇见了你

是东方夜谭啊是童话是神话是梦是诗还是画

黑衣人

神华的 10/9(二) 以68元问市, 开启了我们做梦写诗的篇章.

朋友你作梦了吗? 你写诗了吗?



[M37]

[本帖由黑衣人修改于2007-10-12 21:28:14]

黑衣人

如果你是神华的粉丝, 如果你是已有神话的朋友,

进来喝杯茶听听歌吧 [M37]

黑衣人

...此帖并非荐股帖, 只是作为勇于写神话的朋友们一个联谊的小空间 [M37]

黑衣人

好久远的一首歌来, 捻来听听, 别有韵味~ [M36]

亮见

看来LZ是神华的股东,牛

喜悦

神华与我擦肩而过，错过了就已经错过了 [M10]

疯狂的丫头

我也拥有了中国神话, 打中了1000, 又买了点 [M01] [M01]

黑衣人

歌曲好听, 再溜进来歇会儿 [M18]

LOHAS

恭喜. [M29]

sunwave

引用作者 疯狂的丫头 于 2007-10-12发表的原文
我也拥有了中国神话, 打中了1000, 又买了点 [M01] [M01]

羡慕 [M25]

小懒猫

我保存得自荐股里，今天就剩下神华红色了 [M13]

黑衣人

中国神华是由神华集团独家发起，主要业务为煤炭生产、销售，电力生产、热力生产和供应，相关铁路、港口等运输服务。公司是世界领先的、立足于煤炭的综合性能源公司，专注于煤炭和电力业务，是世界第二大煤炭上市公司。

　　一体化经营铸就高盈利能力
　　中国神华拥有四大主营业务：一是煤炭业务。目前拥有四大矿区——神东（控股比例为100%）、万利（100%）、准格尔（58.8%）和胜利（63.2%）。四大矿区的资源储量为14863百万吨、可售储量为5989百万吨。目前神华的煤炭储量位居国内第一位，世界第二位；

　　二是电力业务。截至2007年上半年，神华控股和参股的电厂共有11家，2007年上半年装机容量为1256万千瓦时，权益装机容量为773万千瓦时，大部分电厂处于经济发达地区，资产质量比较优良；

　　三是铁路运输业务。神华拥有的铁路资产包括五条总运营里程为1367公里、运能为415百万吨的自有铁路线，其中神朔铁路和朔黄铁路共同组成了由西至东的运输通道，是我国西煤东运的两条主要铁路干线之一，2006年煤炭运输量超过了1亿吨，成为我国第二条运煤量突破亿吨的铁路；

　　四是港口业务。神华共拥有两个自己的港口，分别是黄骅港和神华控股的天津港。其中黄骅港的吞吐能力已经接近饱和，2006年共运转煤炭80.8百万吨，2007年上半年天津港的吞吐能力有所上升，达到9.2百万吨，预计未来天津港的吞吐能力将会成为新增煤炭产能的运转保证。

　　一体化的经营优势大大提升了公司的盈利能力。2006年，中国神华的煤炭毛利率为50.98%，低于大同煤业的56%，而高于其它同类的上市公司。

　　成长优势突出　　除了高盈利能力，神华还拥有高成长优势，这主要体现在两点：

　　一是现有资产盈利能力的提升。由于一体化经营的优势，公司现有资产的盈利能力仍有提升的趋势。比如说电厂业务，从2004年至2006年，神华控制电厂的权益装机容量和发电量的年复合增长率分别达到50.8%和20.7%，带动了电力部分主营业务出现了快速的增长，2004年电力收入为99.38亿元，2006年达到了176.19亿元，年均复合增长率为29.7%，这种趋势在我国经济快速增长对电力需求日益提升的背景下仍会延续。而且对于煤炭业务，目前供需两旺，产品价格仍有上涨的趋势。

　　二是募集资金投入项目将成为利润新增长点。据招股意向书可知，本次募投项目的三个煤矿，主要包括哈拉沟煤矿、布尔台煤矿、哈尔乌素煤矿，预计新增产能达到50百万吨，总投资额114.3亿元，其中募集资金投资105.3亿元。我们判断2007-2009年，中国神华自产煤炭的数量将会达到155百万吨、170百万吨、200百万吨，其未来业绩增长动力充足。而且，在电力、铁路、港口等相关业务的资金投入，也将形成新的利润增长点，尤其是电力募集资金项目主要投资于大机组容量的项目，盈利增长预期更为确定。因此，行业分析师乐观地预计中国神华07-09年每股收益分别可达1.05元、1.45元、1.78元。

黑衣人

【2007-10-10】

造船行业龙头中国船舶在央企优质资产注入后，股价已达到266元，那么在招股书中明确承诺将进行战略资产收购的中国最大煤炭企业中国神华（601088）能否再度缔造辉煌呢？由于公司基本面非常好，我国经济也保持持续健康发展，因此，市场各方都对中国神华上市后的表现充满信心。

收购资产 中国第一潜力巨大

按照国际标准的可售储量，目前排名世界第一的煤炭公司是美国的Peabody能源公司。截至2006年年底，Peabody的可售储量是92亿吨，中国神华的可售储量世界第二，不过收购将改变这一结果。
此次募集资金中相当部分将用于战略性资产收购，除上市公司外，神华集团现有的煤矿资产总产能约为6400多万吨，若收购顺利的话，凭借收购神华集团现有资产就可坐上世界第一的宝座。

煤炭和电力景气度超出预期

2006年公司煤炭产量和销售量分别达到1.36亿和1.71亿吨，自上市以来，中国神华商品煤以每年1500万吨的增量递加，预计到2010年，商品煤产量将达到2亿吨；电力总装机容量将达到2000万千瓦；铁路主要干线运力将达到2.5亿吨，港口总装煤能力将达到1.45亿吨，2004年至2006年，公司凈利润复合增长率则达到44.4%。

2007年上半年，公司平均煤炭销售价同比上涨1.4%，预计全年内销平均煤价上涨幅度比上半年水平略高，2007年全国签订的电煤合同价格平均上涨了30元/吨，明年国内外煤炭市场仍有上升空间。

估值和流动性过剩推动

上市首日中国神华收盘价是69.3元，考虑到公司拥有自有运力完全能够满足产量需要而且有港口支持，这个定位水平应该说是完全合理的。目前两地上市大盘A股较H股溢价水平超过65%，中国神华10月9日港股收盘价是45.65元，A股价格是69.3元，溢价率为51.8％，这个溢价率也在安全区间内。

目前中国国际收支资本项下尚未完全开放，考虑到两地资金成本的差异及投资者构成的不同，两地估值水平存在一定差异是正常的。所以，目前中国神华的估值是比较合理的。

黑衣人

中国神华上市首日10/9，换手率仅为36.91%，这在新股上市首日非常罕见，分析人士指出，这说明机构对中国神华未来看好，因此不愿出售筹码。

根据统计，上市首日买入的前五席位均为机构席位，累计买入25.5亿元，而卖出的前五席，只有一位是机构席位，其它四席均为散户集中的营业机构。

10/10，中国神华换手率仅6.88%。