多阶段理财配置全攻略

wusheng

2008年8月3日

来源：东方早报

　　制定理财规划的第一步就是先弄清楚自己的财务状况。首先要编制一个资产负债表
,其次，家庭的净资产是多少，就是用资产减去负债，得出的数值就是家底。摸清家底还
不够，还需要比较准确地估计家庭未来会有多少收入，开销有多少，比如，家庭成员现
在每年的工资收入有多少、其他收入有多少、以后会有多大变动、每月必需的生活开支
是多少、必需的其他开支有多少等等。摸清了家底，也了解了自己的收入和支出，就需
要确定家庭的理财目标。最后，所有的目标都确立之后，就可以制定并实施理财规划。
由于制定理财规划需要根据每个人或每个家庭实际情况量身定做，所以，本期仅从理财
角度出发，将人生分为五个阶段来进行简单的理财规划。

阶段1：黄金单身期 参加工作到结婚前的2～5年时间

　　该时期自己没有太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所以，
理财的重点是要努力寻找一份高薪工作，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投资
，目的是学习投资理财的经验。另外，由于此时负担较轻，年轻人的保费又相对较低，
可为自己买点人寿保险，减少因意外导致收入减少或负担加重。

　　理财师建议：可将积蓄的60%用于投资风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种
；20%选择定期储蓄；10%购买保险；10%存为活期储蓄，以备不时之需。

阶段2：家庭形成期 结婚到孩子出生的1～5年时间

　　该时期是家庭消费的高峰期。虽然经济收入有所增加，生活趋于稳定，但家庭的基
本生活用品还是比较简单。为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用，如
购买一些较高档的生活用品、每月还购房贷款等。此阶段的理财重点应放在合理安排家
庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金
及股票等，以期获得更高的回报。

　　理财师建议：可将积累资金的50%投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险
；15%留作活期储蓄。

阶段3：家庭成长期 孩子上学到上完大学的12～16年时间

　　该时期家庭的最大开支是子女教育费用和保健医疗费等。但随着子女的自理能力增
强，父母可以根据经验在投资方面适当进行创业，如进行风险投资等。购买保险应偏重
于教育基金、父母自身保障等。

　　理财师建议：可将资本的30%投资于房产，以获得长期稳定的回报；40%投资股票、
外汇或期货；20%用于银行定期存款或购买债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用
。

阶段4：家庭成熟期 子女参加工作到父母退休前的约15年时间

　　该时期由于自己的工作能力、工作经验、经济状况都已达到了最佳状态，加上子女
开始独立，家庭负担逐渐减轻，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重于扩大投资。
但由于已进入人生后期，万一风险投资失败，就会葬送一生积累的财富。所以，在选择
投资工具时，不宜过多选择风险投资的方式。此外，还要存储一笔养老金，并且这笔钱
是雷打不动的。保险是比较稳健和安全的投资工具之一，虽然回报偏低，但作为强制性
储蓄，有利于累积养老金和资产保全，是比较好的选择。

　　理财师建议：将可投资资本的50%用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及
保险；10%用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。
在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。

阶段5：退休以后

　　该时期应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重要
。在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。

　　理财师建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债
券；40%进行活期储蓄。对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段，把财产有效地
交给下一代。